Россияне продолжают бодро влезать в долги. По данным ЦБ, за первое полугодие 2020 года общий размер задолженности физических лиц перед банками и МФО вырос на 809 миллиардов рублей (или 4,2%) — до 19,9 триллионов. Это — рекордный показатель с начала XXI века. Почти так же увеличилась и просрочка по потребительским и ипотечным займам (на 737 миллиардов рублей), хотя ее доля в портфеле пока остается незначительной — 4,7%.
Почему растут долги
Рост кредитования и уровня просрочки — закономерные последствия пандемии и развивающегося коронакризиса. Очевидно, что по итогу года ВВП будет отрицательным. В худшем варианте аналитики прогнозируют падение до 12%. Также очевидно, что и доходы населения снижаются, а уровень безработицы растет.
Людям попросту нечем расплачиваться за кредиты. При этом государственная программа, предполагающая отсрочки по кредитам пострадавшим от коронавируса, работает слабо, потому что подтвердить падение доходов граждане зачастую не могут, — констатирует ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский.
За март было выдано почти 1 триллион рублей в виде кредитов, напоминает эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский. Люди еще тогда понимали, что какое-то время придется жить на заемные средства, полагает он. Поэтому не стоит удивляться и росту «плохих» долгов. Более того, их общий размер может дойти до 21 триллиона рублей к концу года, поскольку в разряд «проблемных» перейдут мартовские и апрельские займы.
Закредитованность граждан — весьма серьёзная проблема, считает главный аналитик ТелеТрейд Марк Гойхман, поскольку рост кредитования прежде всего замещает многолетнее снижение реальных доходов населения. Согласно данным Росстата, в этом году только за второй квартал они сократились на 8%, а за первое полугодие — на 3,7% (в годовом исчислении).
Примечательно вот что: в текущем году розничная торговля и платные услуги сокращаются по объёмам, а кредиты растут. То есть люди в основном не покупают что-то дополнительно, а просто пытаются поддержать свой необходимый уровень потребления, но вынужденно не за счёт доходов, а за счёт кредитов. Жить надо, а денег нет. Это ведёт к дальнейшему падению уровня жизни, — предупреждает эксперт.
Еще одна возможная причина кредитного ажиотажа — ряд законодательных нововведений, например, налог на доходы с банковских вкладов больше 1 миллиона рублей. Помноженные на рост инфляции эти меры делают невыгодными традиционные депозиты, и граждане пытаются сберечь средства, скупая квартиры и другие товары длительного пользования, в том числе не заемные средства, допускает Капустянский.
При этом росту кредитования способствует ЦБ РФ, который продолжает снижать ключевую процентную ставку, а также программы правительства, в частности ипотека под 6,5%, — добавляет он.
Снижение ключевой ставки ЦБ приводит к удешевлению кредитования, что само по себе благоприятно и для экономики, и для граждан, поскольку облегчается возможность обслуживания кредитов, но здесь есть немало «подводных камней», указывает Гойхман. Например, искажение реального уровня просрочки по кредитам.
Заёмщик, который не в состоянии погасить заимствование из-за недостаточности доходов, рефинансирует свой кредит под более низкий процент, например, в другом банке. Формально долг погашен вовремя и не вышел на «просрочку». Но в реальности, этот кредит — неблагополучный или даже просто дефолтный, — поясняет аналитик.
По его словам, это ведет к тому, что отчётность банков по официальным просроченным заимствованиям не отражает действительного положения дел. Изменить ситуацию могло бы только увеличение доходов, из которых при оздоровлении ситуации постепенно погашались бы кредиты. Но ожидать этого вряд ли возможно в ближайшие месяцы.
Гляжу в грядущее с тоской
Рост кредитования, как и рост прострочки, скорее всего, продолжится, прогнозирует Капустянский. Это обусловлено продолжающимся циклом смягчения кредитно-денежной политики со стороны ЦБ. Эксперт не исключает, что до конца года Банк России может опустить ставку ниже 4%, и кредиты станут еще более доступными.
В условиях падения экономики, других вариантов, кроме как продолжать кредитный цикл и поддерживать тем самым экономику, нет, — подчеркивает аналитик.
Такое масштабное количество долгов — это не хорошо и не плохо, уверяет Кричевский. Это — просто данность, с которой приходится жить и работать. Банки стараются сократить количество выдаваемых займов, но в результате теряют свой доход, который и так изрядно уменьшился за счет снижения ключевой ставки и пандемии, а также ужесточения параметров выдачи кредитов.
Так что банки продолжат выдавать кредиты, делая упор на кредитные карты, по которым процентная ставка в ряде случаев доходит до 30% годовых, предполагает эксперт. Микрофинансовые организации тоже продолжат выдавать займы, и спрос на них в ближайшие месяцы будет расти, что в скором времени приведет к массовым банкротствам физических лиц.
Предпосылок для того, чтобы общий размер долгов населения снижался, на данный момент нет никаких. Реальные доходы по итогам года снизятся на двузначное количество процентов, что будет самым масштабным падением за последнюю декаду. Бизнес вернется на прежние мощности не ранее второго квартала следующего года, а то и к его концу — слишком велика нагрузка ограничений и порядка 15% предприятий были вынуждены закрыться из-за пандемии, — рассуждает аналитик.
В итоге увеличится количество жалоб на коллекторов. У них можно прогнозировать взлет доходов, полагает Кричевский, ведь финансовые организации по-прежнему продают портфели долгов не более чем за 4% от стоимости займов.
