Банковский сектор ждут потрясения из-за неплатежеспособности клиентов
Влияние пандемии COVID-19, значительное снижение цен на нефть и нестабильность рынка станут настоящей проверкой российского банковского сектора на прочность, предупреждают в международном рейтинговом агентстве Standard & Poor’s (S&P). Одной из главных уязвимостей сектора они считают возможный рост доли проблемных кредитов как среди розничных заемщиков, так и среди корпоративных. Есть риск, что совокупно их доля увеличится вдвое – до 15% от общего кредитного портфеля.
Крайне неблагоприятная экономическая ситуация будет способствовать дальнейшему ухудшению способности корпоративных компаний, предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ), а также розничных заемщиков обслуживать и погашать долговые обязательства, предупредили в своем обзоре аналитики S&P.
«Как следствие, мы считаем, что объем кредитов, признанных проблемными, еще более увеличится, и этот показатель для крупнейших российских банков может достичь 15% совокупных кредитов к концу 2020 года (в сравнении с 7,5% по итогам 2019-го) вследствие ухудшения макроэкономической ситуации, обусловленного пандемией COVID-19 и снижением цен на нефть», – сообщают в агентстве. Речь идет о крупнейших банках страны, на долю которых совокупно приходится 80% активов.
Значительного восстановления темпов роста ВВП РФ эксперты ждут не раньше 2021 года (до 4,5%). Если экономики России и ее основных торговых партнеров будут восстанавливаться быстрыми темпами, это позволит ограничить объем потерь по кредитам. В случае же длительной стрессовой ситуации, с которой сталкиваются многие клиенты банков, в скором времени мы получим удручающую отчетность финансовых организаций о прибыли и убытках.
Обеспокоенность аналитиков агентства в целом небезосновательна. В частности, Центробанк (ЦБ) сообщал, что объем просроченной задолженности по розничным кредитам в мае по сравнению с апрелем вырос сразу на 3%, или на 25 млрд руб. Ее доля таким образом увеличилась до 4,7%. «Рост не критичный, но выше обычного – за 2017–2019 годы он не превышал 17 млрд руб. (кроме января 2019 года, когда был большой технический рост, связанный с изменениями в учете). Очевидно, начал более явно сказываться фактор снижения доходов из-за ограничительных мер», – пояснялось в документе регулятора. ЦБ также фиксировал рост доли проблемных и безнадежных ссуд в розничном портфеле банков в апреле: она увеличилась с 7,2 до 7,4%.
Просроченная задолженность корпоративных заемщиков в мае выросла на 13 млрд руб., или на 0,5%, ее доля составила 6,8%. В корпоративном портфеле доля проблемных и безнадежных ссуд за апрель увеличилась почти до 11%, сообщали в ведомстве Эльвиры Набиуллиной.
В мае портфель кредитов нефинансовым организациям сократился на 1% в месячном выражении, но вырос на 7% в годовом, отмечают независимые эксперты. «Снижение было связано с изменением валютного курса (более четверти этого портфеля в валюте). Без учета влияния этого фактора динамика была близка к нулю», – сообщает аналитический канал Macro Markets Inside (MMI). Ждать активизации корпоративного кредитования не стоит, считают аналитики, «даже в условиях мягкой денежно-кредитной политики». «Рост кредитных рисков в широком круге отраслей не позволяет снизиться ставкам по корпоративным кредитам вслед за снижением ключевой ставки ЦБ», – считает MMI.
В S&P подсчитали, что совокупно на начало июня российские банки реструктурировали около 5,8% портфеля корпоративных кредитов, 13% кредитов предприятиям МСБ и 3% портфеля розничных кредитов. «По нашим оценкам, это составляет около 3 трлн руб., или около 5% кредитного портфеля банковской системы», – уточнили в агентстве.
Они также сообщают, что по итогам первого квартала 2020 года доля кредитов с существенным увеличением кредитного риска в портфелях всех банков резко выросла. «К апрелю 2020 года такие кредиты составляли в среднем 9,2% совокупного амортизированного портфеля по банковской системе, а доля проблемных кредитов оставалась почти без изменений – на уровне 7,5% кредитного портфеля», – следует из обзора S&P.
Ситуация будет осложняться тем, что, например, в розничном кредитовании скорее всего завершается стадия качественного роста. «До настоящего времени показатели качества активов в портфелях розничных кредитов в значительной степени поддерживались благодаря существенной доле ипотечных кредитов, которые характеризуются хорошими показателями. Вместе с тем показатели необеспеченных кредитов скорее всего ухудшатся в текущем году, что обусловит снижение качества розничного кредитного портфеля банковской системы РФ в целом. Как следствие, мы ожидаем, что совокупная доля проблемных кредитов в сегменте розничного кредитования может увеличиться примерно до 6–8% в 2020 году», – говорят в S&P.
Хотя, как замечают опрошенные «НГ» эксперты, чуть ли не при каждом финансовом кризисе банковский сектор кричит о своих проблемах. Если так происходит, значит, нужные уроки из предыдущих сложных периодов так и не были извлечены, и это болезнь всего сектора и модели работы банковских организаций, считает старший аналитик аналитического центра «Альпари» Анна Бодрова. Кроме того, продолжает она, многие годы российские банки держали кредитные ставки завышенными, обосновывая это тем, что таким образом они страхуют себя от рисков невозврата и банкротств бизнеса.
По мнению эксперта, стоит готовиться к росту проблемных кредитов в экономике. «Рынок труда шатается, потребительский спрос непонятен, спланировать развитие в таких условиях невозможно, и бизнесу работать категорически сложно», – пояснила Бодрова.
В свою очередь, аналитик «Фабрики инвестиционных идей» БКС Егор Дахтлер сомневается в вероятности такого резкого увеличения доли просроченных кредитов. По его мнению, речь идет в первую очередь о стоимости риска как такового, что также подтверждается расчетами о росте отчислений в резервы: «То есть это не значит, что доля просроченных кредитов взлетит обязательно во столько же раз».