Льготные 18 млрд руб. не улучшили его финансовый результат
Вопреки устоявшейся практике Промсвязьбанк (ПСБ), получив по льготной ставке средства на санацию Автовазбанка, не улучшил свои финансовые показатели: убыток ПСБ по итогам девяти месяцев превысил 7 млрд руб. В банке говорят, что не отражали прибыль от кредита Агентства по страхованию вкладов (более 18 млрд руб.) ради дополнительных резервов по кредитам Автовазбанка. Эксперты указывают и на то, что подобное структурирование отчетности теоретически позволяет не показывать истинный размер «дыры» в капитале Автовазбанка.
Прибыль Промсвязьбанка от приобретения Автовазбанка составила 22 млн руб., сообщил в пятницу зампред правления Промсвязьбанка Владимир Мамакин, комментируя отчетность Промсвязьбанка за девять месяцев по международным стандартам (МСФО). «Это означает, что мы абсолютно корректно и правильно оценили тот размер «дыры», который есть на балансе Автовазбанка (АВБ)»,— сказал господин Мамакин. По МСФО 22 млн руб.— это величина чистых активов АВБ на 1 октября.
О санации Автовазбанка было объявлено 24 июля. На его оздоровление Промсвязьбанк получил 18,2 млрд руб. под 0,5% годовых на десять лет. Правда, месяцем ранее источники «Ъ» утверждали, что ПСБ и АВБ ведут переговоры о приобретении, а не о санации (см. «Ъ» от 15 июня). Примечательно и то, что на 1 июля 2015 года АВБ не нарушал ни один норматив и не демонстрировал проблем с ликвидностью — никто из клиентов не жаловался на задержку платежей и другие проблемы банка. ЦБ в своем пресс-релизе о санации также не отметил никаких проблем в банке, указав лишь величину господдержки и то, что Промсвязьбанк предложил наиболее выгодные условия на конкурсе. Однако на рынке не было известно о том, чтобы кто-то еще из финансовых структур проявлял интерес к этому активу.
Обычно при осуществлении сделок санации банки отражают выгоду, полученную от признания кредитов АСВ, привлеченных по ставкам ниже среднерыночных, напоминает аналитик S&P Ирина Велиева. Так, Альфа-банк в 2014 году показал прибыль от льготного кредита АСВ на санацию Балтийского банка в размере 5,8 млрд руб., Бинбанк — от группы «Рост» и Москомприватбанка 6,8 млрд руб., СМП-банк — от кредита на спасение Мособлбанка 6,8 млрд руб., ФК «Открытие» — от банка «Траст» 67 млрд руб. Выгоду зафиксировала и группа ВТБ в МСФО за 2014 год от продления льготных средств АСВ на пять лет — в размере 100 млрд руб. «Механизм признания такой выгоды очень прост: банк отражает то, что он заработал, привлекая кредит под 0,5% в то время, как на рынке ему бы это обошлось, скажем, в 10% годовых,— говорит топ-менеджер одного из банков-санаторов.— У ВТБ и ФК «Открытие» самая большая выгода потому, что в конце 2014 года рыночные ставки улетели вверх после резкого скачка ключевой ставки ЦБ, и разница стала еще существеннее».
Отражение выгоды от санации позволяет банкам существенно улучшить свой финансовый результат. «В целом убыток Промсвязьбанка больше, чем мы ожидали. В первую очередь за счет более высоких отчислений в резервы, а также за счет более скромного результата от признания сделки с АВБ»,— указывает Ирина Велиева. В самом ПСБ это объяснили так: «Да, мы могли бы отразить это в прибыли, но, обсудив с аудиторами, решили, что лучше будет закрыть этими средствами потребность в дорезервировании проблемных кредитов АВБ»,— отметил Владимир Мамакин. По итогам девяти месяцев Промсвязьбанк получил чистый убыток 7,7 млрд руб.
«Отразив прибыль от кредита АСВ, Промсвязьбанку пришлось бы подробнее раскрывать структуру баланса АВБ, а значит, и «дыру» в капитале,— считает топ-менеджер банка с большим опытом санации.— А «дыра» — это всегда самый рискованный момент в санации, потому что она после детального обследования может оказаться как больше изначальной, так и меньше». По словам другого санатора, на рынке есть прецеденты, когда со ссылкой на увеличение разрыва между суммами активов и обязательств банки-санаторы обращались за повторным финансированием, но для этого нужно иметь серьезный административный ресурс. Но «дыра» могла оказаться и меньше, а тогда бы возник вопрос о том, что денег на санацию было выделено слишком много, добавляет он. Таким образом, резюмирует финансист, Промсвязьбанк в МСФО ушел от детального раскрытия состояния АВБ. О нежелании показывать истинное положение вещей в АВБ может свидетельствовать и тот факт, что АВБ — один из двух российских банков, сразу после санации переставший публиковать свою российскую отчетность на сайте ЦБ (см. «Ъ» от 30 сентября). Тогда в ПСБ это объясняли «желанием не нервировать неквалифицированных инвесторов не слишком красивыми результатами».
