Держатели четверти евробондов «Русского Стандарта» выступают против предложенных банком условий реструктуризации еврооблигаций на 550 млн долларов. Об этом РБК рассказал один из не согласных с реструктуризацией кредиторов и подтвердил источник в юридической компании Dechert, которую наняли держатели 25% евробондов банка.
В начале сентября банк предложил держателям еврооблигаций на 550 млн долларов заплатить 10% от номинала бумаг, а также накопленные проценты наличными. Остальное инвесторам предложили обменять на новый семилетний выпуск бумаг с купоном 13%, который будет выплачиваться наличными только после того, как «Русский Стандарт» начнет приносить прибыль (на протяжении двух кварталов подряд по международным стандартам отчетности) и/или начнет выплачивать дивиденды. В качестве обеспечения новых еврооблигаций владелец банка Рустам Тарико предложил 49% акций «Русского Стандарта».
Для того чтобы реструктуризация состоялась, ее должны одобрить держатели более 75% долга. Голосование назначено на 16 октября. «У инвесторов есть различные предложения. Мы не хотим банкротства банка, но видим возможность улучшить условия реструктуризации», — сказал РБК представитель инвесторов, выступающих против предложения «Русского Стандарта».
В банке «Русский Стандарт» не комментируют инициативу держателей бондов. «Группа «Русский Стандарт» успешно провела очередной этап сделки — 30 сентября состоялось судебное заседание, на котором английский суд назначил дату голосования инвесторов», — сообщил официальный представитель «Русского Стандарта». В среду, 30 сентября, банк уведомил держателей о предстоящем собрании. Аналитик Moody’s Александр Проклов говорит, что если «Русскому Стандарту» не удастся договориться с держателями облигаций, бумаги придется списывать.
«Сработает триггер, при котором в случае падения достаточности базового капитала ниже 2% бонды списываются», — напоминает аналитик. В этом случае Проклов не исключает негативного развития событий для банка — придется досоздавать резервы, что приведет к еще большим убыткам. «Если Русский Стандарт» не сможет найти источник пополнения капитала, то может последовать реакция регулятора», — говорит эксперт. Он уверен, что держатели евробондов хорошо осведомлены обо всех этих обстоятельствах.
По мнению аналитика БКС Юлии Мельцовой, инвесторы вряд ли довольны предложением банка выплатить только 10% от номинала бумаг наличными, но альтернатива этому варианту — списание долга, поэтому, вероятно, согласие на реструктуризацию будет получено.
АО «Банк Русский Стандарт» ― крупный столичный узкоспециализированный розничный банк, контролируемый создателем одноименного водочного бренда Рустамом Тарико. Финансовое учреждение вместе со Сбербанком занимает лидирующие позиции на рынке кредитных карт. Одновременно банк является первопроходцем и одним из крупнейших участников рынка высокомаржинального потребительского кредитования. В ресурсной базе банка около половины занимают вклады частных лиц, тем самым кредитная организация существенно снизила свою острую в прошлом зависимость от публичного привлечения средств на внешних рынках. Основным бенефициаром банка является председатель совета директоров и совладелец холдинга «Русский стандарт» Рустам Тарико (77,61%), еще 22,17% акций принадлежит самому банку через схему кольцевого владения.
По данным Банки.ру,
на 1 сентября 2015
года нетто-активы банка — 500,65 млрд рублей
(20-е место в России),
капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ)
— млрд,
кредитный портфель — 202,59 млрд,
обязательства перед населением — 173,40 млрд.
