В условиях ограниченного доступа к финансированию небольшие микрофинансовые организации (МФО) стали чаще прибегать к различным схемам для того, чтобы привлечь инвесторов-физлиц. Небольшие «вклады» оформляются не на саму МФО, а в виде займов на аффилированные с ней юридические или физические лица, пишет «Коммерсант».
В частности, вопреки закону, который запрещает привлекать от граждан суммы менее 1,5 млн рублей, в Сети есть предложения для небогатых инвесторов. Так, например, МФО «Внеш Эконом Финанс» на своем сайте предлагает гражданам оформить вклад под 16–18,5% годовых с минимальной суммой от 30 тыс. рублей. Для сравнения: согласно данным по базовому уровню доходности банковских вкладов, рассчитанной ЦБ на октябрь, максимальный уровень (на срок от 181 дня до одного года) составляет 12,4%.
Как пояснили газете в кол-центре МФО, вкладчик может оформить договор займа с компанией и таким образом станет ее кредитором на условиях, указанных в договоре. При этом заемщиком выступает ООО «Внеш Эконом Финанс», пояснили в кол-центре, отказавшись уточнить, то же это юрлицо, что и МФО, или нет. Впрочем, привлечение таких вкладов МФО напрямую было бы нарушением закона, так что, вероятно, речь идет о родственной одноименной компании.
По словам участников рынка МФО, распространение таких схем обусловлено сужением возможностей МФО привлекать финансирование от банков, на рынке и от крупных инвесторов — физлиц. «В основном схемы, при которых вкладчик передает в МФО сумму меньше установленной по закону, практикуют небольшие региональные МФО, крупные игроки к таким схемам не прибегают из-за репутационных рисков и нежелания конфликтовать с регулятором, к тому же для них возможности законного привлечения хоть и сузились, но не закрылись, — поясняет Юнусова. По ее словам, небольшие региональные игроки часто готовы принимать любые средства от граждан, чтобы поддерживать свою деятельность.
Впрочем, для потенциальных инвесторов применение подобных схем чревато рисками, предупреждают эксперты. Они напоминают, что средства, привлекаемые МФО от граждан, не застрахованы государством, а значит, в случае банкротства или ликвидации МФО вкладчик не сможет претендовать на компенсацию своих средств от государства. При этом сами МФО рискуют не меньше — такие схемы легко может выявить при проверке ЦБ, а по закону «О микрофинансовой деятельности и МФО» при неоднократных нарушениях это может повлечь исключение из реестра ЦБ и запрет на микрофинансовую деятельность.
