Регулятор разрешил банкам и после 1 октября рассчитывать обязательные нормативы по льготному курсу, но повысил его с 45 до 55 руб./$.
Антикризисные меры для банков продлены на три месяца – до 1 января 2016 г., объявил вчера ЦБ. Банки могут по-прежнему не резервировать кредиты, выданные заемщикам, чье финансовое положение ухудшилось из-за санкций, а также рассчитывать обязательные нормативы, используя не рыночный, а льготный курс.
Девальвация создала банкам проблему: валютные кредиты в пересчете на рубли сильно выросли, выталкивая ряд нормативов за установленные ЦБ границы. Например, норматив достаточности капитала.
Продлив льготу, ЦБ повысил спецкурс для расчета нормативов с 45 до 55 руб./$ и с 52 до 64 руб./евро. Повышены курсы еще трех валют.
Из-за повышения курса у банков, которые пользуются льготами ЦБ (см. врез), достаточность капитала просядет в среднем на 0,5 процентного пункта, подсчитал аналитик Fitch Александр Данилов. Просадка может быть несколько больше у банков с долей валютных активов выше средней, предупреждает он.
Непопулярная мера
«Гораздо меньше половины» банков пользуются послаблениями ЦБ, в том числе два из 15 крупнейших, рассказывал в начале сентября зампред ЦБ Михаил Сухов в интервью порталу Banki.ru. В мае, по его словам, льготами ЦБ пользовались 75% банков.
На 1 июля средний по банковской системе показатель Н1.0 (достаточность общего капитала) составлял, по данным ЦБ, 12,9%, указывал аналитик UBS Михаил Шлемов.
Повышение льготного курса для банков не критично, иначе ЦБ не стал бы это делать, уверен Данилов. По его мнению, постепенное повышение льготного курса – своего рода дорожная карта ЦБ: регулятор дает возможность банкам перестроиться, увеличить капитал. За время действия льготы капитал увеличили ВТБ, Газпромбанк и др.
В конце прошлого года и начале этого года основные риски по достаточности капитала были сосредоточены в крупнейших банках: на 1 декабря 2014 г. достаточность капитала банков из топ-5, по расчетам Шлемова, была всего 10,9%.
Основные бенефициары льготного курса – небольшие банки, считает аналитик S&P Сергей Вороненко. Крупные, с одной стороны, смогли увеличить капитал, а с другой – у них больше возможностей по управлению валютным риском, объясняет он. А у мелких банков не так много операций с валютой, добавляет он. «Вряд ли повышение льготного курса будет критично для системы, поскольку банки для себя рассчитывают риски и нормативы, исходя из реального положения дел, а не рассчитывают вечно жить с курсом, установленным для них регулятором», – рассуждает он.
«Эта мера [повышение льготного курса] была ожидаемой, установленное значение соответствует уровню стоимости валюты до августовского витка девальвации», – говорит старший вице-президент «ВТБ 24» Дмитрий Орлов. Благодаря последовательным действиям ЦБ, продолжает он, адаптация банковской системы к дополнительным требованиям по капиталу проходит более плавно.
ВТБ пользуется послаблениями, заявил его представитель, подчеркнув, что банк соответствует всем требованиям регулятора. В пресс-службе «ФК Открытие» сказали лишь, что банк выполнял и будет выполнять нормативы ЦБ. В Сбербанке от комментариев отказались.
Послабления необходимы с точки зрения поддержки всего банковского сектора, считает представитель ВТБ. По мнению Орлова, действия ЦБ дают банкам время решить, как скорректировать структуры своих балансов.
Сейчас самая важная из поблажек – возможность не создавать в полной мере резервы по некоторым заемщикам, говорит Вороненко. В прошлый кризис, в 2009 г., банки направили в резервы 6% кредитного портфеля, подсчитывало Fitch, а в этом – только 3%: это результат послаблений ЦБ.