Нейтрализовать риски помогут вливания капитала со стороны акционеров банка-санатора и поддержка со стороны государства
М. Стулов / Ведомости
Банкротства банков в России продолжатся во второй половине 2015 г. и в 2016 г., поскольку ситуация в экономике остается сложной, а ЦБ продолжает «расчистку» банковского сектора, считают аналитики S&P.
Для поддержания доверия клиентов к сектору ЦБ и Агентство по страхованию вкладов (АСВ) будут прибегать к механизму санации, считают они. Общий объем средств, предоставленных АСВ российским банкам на санацию проблемных банков, может достичь 1 трлн руб. к концу года, подсчитали они. На 1 июля эти средства составляли 822 млрд руб.
Но оздоровление проблемных банков ухудшает кредитное качество банков-санаторов, пишут аналитики S&P. В краткосрочной перспективе санаторы получают очевидную выгоду — АСВ предоставляет инвестору и проблемному банку средства для финансового оздоровления в виде долгосрочных кредитов по ставкам ниже среднерыночных. Они позволяют отразить в отчетности прибыль от получения финансирования на льготных условиях и, таким образом, увеличить капитал первого уровня.
Самый крупный кредит получил ВТБ на санацию «Банка Москвы» — 295 млрд руб. Это помогло ВТБ отразить прирост капитала в 152 млрд руб. на момент выдачи кредита в 2011 г. и в 100 млрд руб. в 2014 г., когда срок погашения кредита был продлен на пять лет.
Но риски участия в санации в конечном счете могут перевесить выгоды и привести к понижению рейтингов банков-санаторов, полагают аналитики.
Наибольший риск, по их мнению, связан с тем, что у банков-санаторов, как правило, недостаточно времени (до начала участия в санации) для того, чтобы проанализировать реальное финансовое положение проблемных банков и их активов. Это создает риск значительного занижения оценки «скрытых» проблем, связанных с балансами проблемных банков.
Давление становится особенно сильным, если объем активов проблемного банка оценивается как значительный по сравнению с балансом банка-санатора. Активы санируемых банков доходили до 50,9% собственных активов инвесторов, и доля продолжает увеличиваться, отмечает S&P. Наиболее значительный объем проблемных активов по сравнению с собственными активами получил Бинбанк после приобретения Москомприватбанка в 2014 г. и пяти банков, входящих в банковскую группу «Рост».
Как отмечают аналитики S&P, операционные и интеграционные риски могут оказаться также крайне высокими. Бизнес-модели банка-санатора и восстанавливаемого банка могут существенно различаться. Отсутствие опыта работы в новой области может привести к нарастанию операционных проблем как в приобретаемом банке, так и в самом банке-санаторе, замечает S&P.
Бинбанк будет санировать группу «Рост банка»
Кроме того, процедура санации приводит к дополнительному давлению на управленческие ресурсы банков-санаторов. Интеграция восстанавливаемого банка часто требует самого активного участия высшего руководства банка-санатора. В этой ситуации сильные финансовые организации оказываются вынужденными тратить существенные ресурсы на урегулирование проблемных активов вместо того, чтобы заниматься развитием нового здорового бизнеса.
Банки-санаторы могут использовать регуляторные послабления в отношении санируемых банков для осуществления рискованных инвестиций. Это дает банкам возможность для учета высокорисковых и капиталоемких операций на балансе санируемого банка. Но наращивание кредитных рисков на балансе одной из структур может оказывать значительное давление на консолидированные показатели капитализации группы в целом, отмечает S&P.
Таким образом, участие банка в финансовом оздоровлении обычно оказывает негативное влияние на финансовый профиль банка-санатора и может привести к ухудшению его кредитоспособности. Это обстоятельство обусловило помещение рейтингов нескольких банков-санаторов, которые имеют рейтинги Standard & Poor’s, в список CreditWatch или пересмотр прогнозов по рейтингам этих организаций на «Негативный».
Нейтрализовать риски банков-санаторов могут дополнительные вливания капитала со стороны акционеров банка-санатора, поддержка со стороны государства, получение гарантий по проблемным кредитам от бывших акционеров санируемого банка.