До конца года на санацию проблемных банков может быть истрачено до триллиона рублей, считает S&P. Несмотря на столь значительный объем поддержки от АСВ, кредитные риски банков-санаторов могут вырасти, что приведет к снижению их кредитных рейтингов
Банкротства банков продолжатся
«Банкротства банков в России, вероятнее всего, продолжатся во второй половине 2015 года и в 2016 году, поскольку ситуация в экономике остается достаточно сложной, а Банк России продолжает «расчистку» банковского сектора», — говорится в аналитическом обзоре, подготовленном рейтинговым агентством Standard&Poor’s. Чтобы поддержать доверие к банковскому сектору, регулятор продолжит широко использовать механизм санации проблемных банков, предоставляя через Агентство по страхованию вкладов фондирование банкам-санаторам. «Объем государственной поддержки, используемой в целях финансового оздоровления (с начала применения этого механизма в конце 2008 года), может достичь 1 трлн руб. до конца 2015 года», — считают авторы обзора аналитики S&P Ирина Велиева и Екатерина Марушкевич.
По их мнению, с одной стороны участие в санации проблемных банков выгодно участникам рынка, ведь банк-санатор получает фондирование от АСВ на льготных условиях и может использовать эти средства для пополнения капитала первого уровня. Аналитики агентства приводят в пример четыре банка, участвовавших в 2014 году в санации проблемных кредитных организаций, которые отразили в своей отчетности прирост капитала общим объемом 118 млрд руб. Это ВТБ, Альфа-банк, Бинбанк и СМП Банк.
В то же время, как говорится в обзоре S&P, несмотря на очевидную краткосрочную выгоду, которую получают банки от участия в процессе санации, в перспективе это может негативно сказаться на их кредитоспособности. Например, если объем активов проблемного банка сопоставим с размерами самого банка-санатора, а кроме того, если оценка реального финансового состояния санируемого банка окажется неверной. «Риски, которым подвергаются банки-санаторы, могут быть очень высокими и в конечном итоге перевесить выгоды, оказав, таким образом, негативное влияние на кредитоспособность банков-санаторов», — пишут в своем обзоре Велиева и Марушкевич.
Как помогали банкам-санаторам
Аналитики агентства отмечают, что в прошлом году у некоторых банков-санаторов возникали проблемы в связи с заниженной оценкой проблемных активов в восстанавливаемых банках. АСВ пришлось выдать дополнительную помощь либо продлить срок по кредиту.
В конце 2014 года АСВ продлило срок депозита, выданного в сентябре 2011 году в рамках санации Банка Москвы. Первоначально планировалось, что банк вернет его через десять лет. Однако, как говорится в финансовой отчетности ВТБ, «из-за неблагоприятной макроэкономической среды, которая может негативно повлиять на выполнение плана санации Банка Москвы» в конце 2014 года АСВ продлило депозит еще на пять лет. «Удлинение срока» позволило ВТБ переоценить стоимость займа и получить дополнительный доход в сумме 99,2 млрд руб.
К дополнительной поддержке государства пришлось прибегнуть СМП Банку, который в мае 2014 года был привлечен для санации Мособлбанка, Инресбанка и Финанс Бизнес Банка. АСВ выделило на санацию банков 117 млрд руб. под 0,51% сроком на 10 лет, однако «дыра» в балансах санируемых банков оказалась выше первоначальной оценки в 100 млрд руб. «Дефицит активов оказался принципиально выше цифры, которая закладывалась во время принятия решения о санации», — говорил ранее РБК пресс-секретарь СМП Банка Игорь Илюхин.
Это привело к убыткам банковской группы по итогам 2014 года и нарушениям нормативов ЦБ по минимальному размеру капитала, следует из финансовой отчетности банка по МСФО. При этом регулятору пришлось выделять дополнительную помощь для санации трех банков. Согласно новым условиям финансирования, ЦБ должен выделить СМП Банку дополнительно 55 млрд руб. В апреле 2015 года АСВ в рамках дополнительной помощи предоставило банку кредит в 12,2 млрд руб. сроком на 12 лет по ставке 0,51% годовых.
«Риски неверной оценки обязательств приобретаемого банка существуют всегда, даже если речь идет о покупке банка, к которому нет формальных претензий со стороны регулятора», — говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее словам, процедура Due dilligence не дает полной оценки состояния активов банка. «Поэтому обычно покупатель готов к тому, что его будущие расходы могут оказаться выше запланированных. И это отражается на стоимости сделки», — поясняет эксперт.
Рейтинги на пересмотре
Кроме непредвиденных расходов из-за неверной оценки «плохих активов» есть операционные риски. «Объединение даже достаточно сильных банков требует значительных управленческих усилий для обеспечения того, чтобы разные части группы дополнили друг друга и консолидация финансовых организаций привела к укреплению рыночной позиции объединенного банка и его способности устойчиво генерировать прибыль», — говорится в обзоре S&P. В противном случае это может привести к нарастанию операционных проблем как в приобретаемом банке, так и в самом банке-санаторе.
Аналитики агентства считают, что риски интеграции особенно высоки, учитывая значительный объем активов санируемых банков, контроль над которыми был передан банкам-санаторам в последние годы. По оценке S&P, в среднем активы проблемных банков составляют примерно 25% собственных активов банков-санаторов. При этом в некоторых случаях доля активов санируемых банков доходит до 50% от собственных активов банков-санаторов, что, по мнению аналитиков S&P, увеличивает кредитные риски последних.
В S&P отмечают, что все эти факторы уже привели к пересмотру прогнозов по рейтингам нескольких банков-санаторов, в числе которых крупнейшие участники рынка — ВТБ, Альфа-банк, Бинбанк, банк «ФК Открытие». Так, в марте 2011-го S&P поставило рейтинг ВТБ на пересмотр в связи с приобретением Банка Москвы, а в мае 2015 года агентство установило рейтинг Бинбанка на уровне В с негативным прогнозом. Свои действия S&P обосновало ростом интеграционных рисков в связи с приобретением активов банковской группы «Рост».
В агентстве не исключают дальнейшего снижения рейтинговых показателей банков, принимающих участие в санации. «Мы будем продолжать наблюдение за кредитоспособностью банков-санаторов, чтобы определить, имеются ли основания для понижения их кредитных рейтингов по мере реализации процедур финансового оздоровления», — говорится в обзоре S&P. Наталья Орлова из Альфа-банка согласна, что сейчас риски для банков-санаторов намного выше, чем в прошлые годы. «Операционная среда для банковского бизнеса ухудшается. Например, скачки валют могут привести к резкому ухудшению качества кредитного портфеля санируемого банка», — отмечает она.
Источник: РБК