Первое же крупное банкротство микрофинансовой организации показало: защита частных инвестиций в такие активы посредством негосударственной страховки не панацея. Инвесторы МФО «Рамфин» (родственной санированному Мособлбанку) пока не могут добиться выплат от страховщика. Возможно, в других случаях перспективы возврата средств, вложенных в МФО, через страховщиков будут четче, особенно если объем выплат невелик, указывают эксперты. Но пока единственный наглядный пример — негативный.
О том, что инвесторам банкротящейся МФО «Рамфин» пока не удается добиться возмещения по зависшим в компании средствам, несмотря на то что они были застрахованы, «Ъ» рассказала одна из инвесторов в эту МФО Елена Хрусталева. По словам госпожи Хрусталевой, когда в ноябре после подачи МФО заявления о самобанкротстве в суд инвесторы обратились за возмещением к СК «Республиканский страховой дом» (РСД), та отказалась выплачивать возмещение. Обращение инвесторов в суд результата не дало. «5 февраля Видновский городской суд Московской области отказал в удовлетворении иска о взыскании с РСД страхового возмещения,— рассказала она.— На каком основании — не ясно, мотивировочной части решения нет».
Страхование — распространенная практика для повышения доверия со стороны частных инвесторов к вложениям в микрофинансовый бизнес крупных сумм (от 1,5 млн руб. по закону об МФО) в отсутствие аналога системы страхования вкладов на этом рынке. Однако кейс инвесторов «Рамфина» ставит под сомнение эффективность такого способа гарантирования инвестиций. Судить о сохранности средств в сегменте МФО лишь по одному прецеденту нельзя, возражают микрофинансисты. «В случае с «Рамфином» страхование осуществляла связанная с ним компания,— указывает глава МФО «Парса компани групп» Павел Кожевников.— Обычно инвесторы, а мы говорим о квалифицированных инвесторах с большими суммами инвестиций, заранее интересуются вопросами неаффилированности страховщиков и МФО».
Аффилированность МФО «Рамфин» и СК РСД действительно есть. Обе компании до санации Мособлбанка принадлежали его собственникам, а в июне, после санации, в составе прочих активов перешли к банку-санатору в лице СМП-банка. Впоследствии санатор избавился от этих активов ввиду их бесперспективности (см. «Ъ» от 3 октября 2014 года). А новый собственник (ООО «Стронг-Капитал»), получивший и СК, и МФО, сразу стал банкротить последнюю. 11 декабря заявление МФО о самобанкротстве было признано судом обоснованным (у «Рамфина» отсутствовала возможность погасить свои обязательства в 5,2 млрд руб., из которых 1,2 млрд руб.— объем требований физлиц, по сведениям «Ъ»), и в компании введена процедура наблюдения. В отношении страховой компании новые собственники заметных действий пока не предпринимали. Информация на сайте компании не обновлялась с апреля прошлого года, в сентябре агентство «Эксперт РА» сначала снизило рейтинг надежности страховщика с B до C++ в связи с низким уровнем транспарентности, а затем и вовсе отозвало его «в связи с завершением срока действия и отказом компании от его актуализации». Представить какие-либо пояснения о причинах отказа платить страховку инвесторам родственной МФО оператор колл-центра в центральном офисе РСД не смог, а сотрудники, «владеющие такой информацией», по его словам, вчера в течение рабочего дня не выходили на связь. Владельцы МФО и РСД от комментариев отказались.
Впрочем, даже без учета фактора аффилированности МФО и страховщика и при желании последнего платить получить негосударственную страховку так же быстро, как в банках — государственную (в течение двух недель с момента отзыва лицензии), не получится. Дело в том, что основанием для выплаты страховки является признание МФО банкротом, именно такой порядок предусмотрен законодательством о страховании, указывает гендиректор СК «Держава» Мурадин Урчуков. Но до момента банкротства с момента прекращения деятельности может пройти много времени, указывают юристы. По словам партнера юридической фирмы ЮСТ Александра Боломатова, в среднем между введением процедуры наблюдения и признанием должника банкротом проходит около шести месяцев. А само наблюдение было введено более чем через шесть месяцев после появления у «Рамфина» проблем с платежеспособностью. Таким образом, даже если считать, что страховщик платить будет, это произойдет не раньше чем через год после начала проблем.
Шансы же инвесторов «Рамфина» получить свои средства от страховщика после признания его банкротом и вовсе крайне малы. «Потенциальный объем страховых выплат в 1,2 млрд руб. может ударить практически по любому страховщику, если эти риски не перестрахованы у кого-то еще, но такая практика в отношении финансовых рисков применяется редко»,— отмечает господин Урчуков. По данным «Эксперт РА», на 1 апреля 2014 года активы СК РСД составляли 328 млн руб., собственные средства — 204 млн руб., уставный капитал — 120 млн руб.
