В начале февраля ЦБ обнаружил, что руководство банка «Волга-кредит» скрыло данные о вкладах на 1,5 млрд руб. Временная администрация получила 1200 заявлений от вкладчиков, несогласных с суммой выплат. До этого в полицию с заявлением о хищении средств со своих счетов обратились более 1500 вкладчиков банка.
По версии следствия, с июня по декабрь 2014 года неустановленные лица, в том числе сотрудники и руководители ОАО «Волга-кредит», путем внесения заведомо ложных сведений в бухгалтерскую отчетность банка совершили хищение денег с вкладов граждан, причинив ущерб банку в особо крупном размере. 3 февраля в рамках уголовного дела были задержаны трое подозреваемых из числа должностных лиц банка. В отношении всех задержанных суд избрал меру пресечения в виде заключения под стражу на два месяца.
После вмешательства прокуратуры Самарской области председатель правления банка «Волга-кредит» Ерилкина стала четвертой подозреваемой в уголовном деле. Ранее она проходила по делу как свидетель. В отношении ее были приняты меры госзащиты, которые областная прокуратура посчитала необоснованными.
ЦБ отозвал лицензию банка «Волга-кредит» 30 декабря 2014 года в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Центробанка.
29 января ЦБ в лице самарского отделения ГУ ЦБ подал в Арбитражный суд Самарской области иск о банкротстве банка «Волга-кредит». Банк «Волга-кредит» по итогам трех кварталов 2014 года занимал 296-е место по размеру активов и 197-е — по объему средств физлиц в рэнкинге российских банков «Интерфакс-100».